从智能音箱的普及到智能家居的兴起,再到工业自动化和医疗健康领域的深度应用,AI智能硬件正以其智能化、个性化和互联互通的特点,满足着消费者和企业日益增长的需求。这些设备不仅提高了效率,还为用户带来了前所未有的便捷体验。同时AI大模型、边缘计算以及算力基础设施的深入发展,将为智能硬件产品和企业创造更多可能。
5月22日,探讨“AI+智能硬件前沿趋势与创新机遇”的金鱼嘴・机构日——金沙江联合资本AI+智能硬件专场活动,在金鱼嘴基金大厦盛大开启。本次活动由南京建邺高新区管委会、南京金鱼嘴基金街区发展中心主办,南京金鱼嘴每日路演文化发展有限公司承办,活动得到南京市建邺区工业和信息化局的支持,吸引了多家投资机构、相关领域企业参与。
此次活动的合作方金沙江联合资本创立于2009年,专注于高科技产业股权投资,重点关注先进制造、新一代信息技术、产业互联网/数字化企业服务、生物医药等领域的投资与并购机会,管理了包括人民币主基金及与地方成立的产业基金。
团队投资的代表案例:小牛电动(NASDAQ:NIU)、阿尔特汽车(300825)、SEEO(BOSCH收购)、AVALON(LSEAIM:IES)、ALEEES(GTSM:5527)、Airspan(NYSE:MIMO)、碳元科技(603133)、天准科技(688003)、美畅股份(300861)、国泰环保(301203)、慧智微电子(688512)、能链智电(NASDAQ:NAAS)、日联科技(688531)、德速智能(新三板873334)、罗科仕(NASDAQ:LGCL)、连连科技(HK2598)、凯迅光电、国微电子、紫光同创、福瑞泰克、踏歌智行、珞石机器人、好朋友科技、炽橙科技等。
金沙江联合资本合伙人 焦梦津为大家分享《AI硬件现状与展望》,以AI眼镜、玩具等为代表的AI硬件热潮,主要驱动因素是语音交互能力的大幅度提升和多模态对产品边界的拓展,提升了产品的易用性,有良好的市场潜力。现有硬件产品与AI的结合产品,产品同质化程度高,会面临激烈的竞争。以AI Pin为代表的AI原生产品,则由于产品定位问题已经宣告失败,真正能够成功的、消费级AI原生产品还没有出现。同属于AI原生产品的具身智能机器人,市场热度极高,在催生泡沫的同时也会带来技术的快速进步。除了模型上的争议,具身智能机器人的本体没有绝对的技术障碍。
未来AI硬件的投资,可以关注相对专业的应用,尤其是有独特数据集,需要进行专业标注的领域。在具身智能方面,可以关注新兴传感器,如柔性皮肤等,或者辅助性设备,如温控、安全和训练相关的产品。
金沙江联合资本合伙人 焦梦津
活动邀请金沙江联合资本管理合伙人 王国成、元禾原点合伙人 乐金鑫、毅达资本合伙人 吴志刚、峰瑞资本执行董事 沈颖、至临资本执行董事 朱春峰担任评审专家,为创新企业“把脉”,提供融资和发展指导,在圆桌对话环节,专家们围绕AI+智能硬件的产业变革、软硬件融合、差异化产品打造以及出海的机遇和挑战等话题深入探讨。
以下是圆桌对话环节摘录:
金沙江联合资本管理合伙人 王国成:2024被称为AI硬件元年,这一年中,大家看到了哪些现象级AI硬件产品,您认为距离想象中的AI硬件还有多远? 什么时候会到达突破点?
元禾原点合伙人 乐金鑫:AI硬件的爆发可能现在还谈不上,我在看偏玩具属性AI硬件的时候,它背后有陪伴、有感情等因素,但这里面离不开一个核心的故事是IP。其实IP反而是一个相对来说去掉了很多不确定因素的商业模式,在硬件上比较有效。所以短期之内我看到,AI的硬件像一个萌娃一样,还在智能的初始状态,要达到所谓的智能体状态还有很长的路要走,这中间可能我会更多去关注一些infra,比如说端侧芯片,等到这些相关的硬件基础能够enpower整个AI智能发展的时候,可能会有很多原生的状态出现,这也是过去一些原生体失败的可能原因。目前我个人还没看到AI现象级的产品出现,但是期待整个赛道可以借助确定性的因素来发展。
峰瑞资本执行董事 沈颖:21年到23年我投的都是智能硬件项目,而23年到现在都变成了AI+硬件的项目,实际上无论我们投的项目还是市面上的AI硬件项目,现在基本都会叠加AI的concept,或者深度叠加了大模型的应用,因为现在的智能硬件都有互动和交流的功能,那么叠加AI是一个自然的过程。从消费的角度来看,AI+硬件是一个广泛应用的方向。但是目前看到的眼镜类、陪伴类等产品,更多是把大模型”搬“到了硬件的底层逻辑里,实际上往往还属于比较生硬的叠加,所以我觉得现在的产品还处于比较中间的状态,对投资人来说还需要发挥想象力去寻找新一代的现象级产品可能会在哪。
毅达资本合伙人 吴志刚:我觉得AI对于很多行业的影响都非常大,围绕汽车零部件领域也蕴含着很多的机会。过去几年大家都能感受到汽车电动化非常明显,现在AI加速了整个智能化进程,如智能座舱中以前通过确切的指令已经有打开车窗、空调等功能,现在接入deepseek后,你只要说出感受就可以实现,比如你说今天的温度有点高,主机就会立刻响应打开空调、座椅通风,极大地提升了用户消费体验。AI对于汽车零部件的影响,不管是在本身还是智能化上,一定会出现新的需求,同时为了导入大模型也会催生新的需求,比如汽车的电子架构是否可以支撑,可能需要新的交换芯片,比如散热是否符合需求,可能需要新的散热方案等,这些都会带来汽车零部件领域新的投资布局。
至临资本执行董事 朱春峰:对于初创企业来说,针对更加细节的需求点去做产品优化和突破,做到极致,在激烈竞争的市场上更有机会跑出来。大的现象级产品大家都熟悉了,分享一个我看到“小现象级”产品Plaud,团队在深圳,针对会议纪要这个需求推出了多款智能语音硬件产品,并逐步做精做深做透,解决了客户的痛点。虽然看起来市场不太大,但是销售也做到了近亿美金。所以当你的产品充分解决了用户的需求,达到极致,并且这样的产品形成矩阵,就可以做到非常可观的体量。
金沙江联合资本管理合伙人 王国成:很多行业专家认为 AI 应用价值将超越模型本身,在 AI + 智能硬件融合中,如何确保应用与硬件深度结合,最大化发挥应用价值?
金沙江联合资本管理合伙人 王国成
元禾原点合伙人 乐金鑫:硬件和软件本身是相辅相成的,在过往各种赛道中也是得到了反复验证。过去这十多年,中国一级市场上SAAS化的公司能够跑出来的,如数家珍。以AI四小龙举例,都面临了软件没办法被用户买单,或者产品很快会被迭代,这就导致大家不得不做硬件。走到今天AI infra这端,就会出现AI一体机,中国的一体机卖的很好。在中国市场上,服务似乎最后必须得承载在物理形态上,充分闭环了中国工程化的沉淀及产业链的优势。所以,给到各位创业者的一个建议是,不要轻易的尝试纯软件的商业模式,可以效仿新能源产业,在中国过去十年到二十年,已经卷出的优势的产业考虑如何出海,把底层化的工程化的能力突显出来。
元禾原点合伙人 乐金鑫
峰瑞资本执行董事 沈颖:目前我们看到的AI硬件交互上,也有一些做的比较好的,比如AI翻译耳机,以及文本及图片交互的产品。总结来说,创业者需要根据所做的硬件,来看适合什么样的交互方式,从用户的视角出发来设计产品,而不用过多的把所有的功能都加到产品上,很多时候产品还是尽量做减法,满足一些确定的需求,我觉得这可能是从C端能得到用户更多好的反馈的思路。
峰瑞资本执行董事 沈颖
毅达资本合伙人 吴志刚:我觉得在中国现在的商业环境中,纯做软件是赚不到钱的,只有硬件当面对比较强的B端客户,做一段时间可能也是做不长的。我们投资的汽车零部件都会要求软硬结合。
毅达资本合伙人 吴志刚
至临资本执行董事 朱春峰:软件包括底层的算法是工具,现在大多数企业更愿意交付的是硬件及产品化的解决方案。很多企业会面临服务大客户中数据壁垒的问题。要解决这个问题,要做好两件事情,第一是把硬件和软件的配合做好,不单独交付硬件或软件,而是提供整体解决方案,这样客户粘性和服务会更好,客户才愿意开放足够的数据权限。第二是交付更优和更具效率,AI不是选择要不要,而是考虑如何加快脚步拥抱AI,把这个工具用起来,更好、更快的服务客户,解决客户真正的需求。
至临资本执行董事 朱春峰
金沙江联合资本管理合伙人 王国成:AI 硬件出海的机遇和挑战会是什么?
元禾原点合伙人 乐金鑫:我把出海能力分为品牌力和制造力,品牌力在消费端体现的比较明显,比如大疆、安克创新、insta360。原生态从品牌力起家的公司,十几年前在中国是看不到的,但是最近几年出来的团队和经验,如雨后春笋,你会发现中国在时尚,在服装、纺织领域,你能看到这种以华南、珠三角代表的成熟供应链,能够逐渐孵化一些品牌出来,这一点是我觉得中国在当下的这个阶段,大家比较关注的。第二种,制造力的出海,比如说新能源汽车、光伏、锂电,我们可以看到中国今天的制造能力,以及底层的研发能力已经站在世界的前沿。这些相关的赛道,中国现在面临的问题是怎么去引领全球的技术浪潮的革新,这里面还要去考虑到各个地域的产业结构及资源匹配的不同。我觉得这两点对于投资人及创业者来说,都是一个考题。
峰瑞资本执行董事 沈颖:中国有非常强的供应链能力、工程师红利及创新能力,有很好的积累来面对广大的海外市场,加上这几年海外用户的消费能力还是比较强的,我们投资的大部分出海项目表现都还可以,尤其是硬件方向。我们看来,未来AI硬件方向,中国的创业红利是非常大的。
毅达资本合伙人 吴志刚:现在很多创业企业在向出海方向努力,原因可能是第一觉得我们的产品现在出海有竞争力,另外一个原因,可能是国内太卷。我个人更看好一带一路的沿线方向,我们的产品差异化优势能明显,也更有保障。产品出海,我觉得挑战不大,试错成本不算高,但是企业面临整个产业出海,尤其汽车零部件行业,这其实对于从业者来说挑战者比较大。
至临资本执行董事 朱春峰:出海应该是企业自然而然,内生的能力达到了一定程度,做第二增长曲线时去选择的事情。从市场环境的角度来讲,中国虽然比较卷,但是在这片热土下,企业得到了充分的锻炼,加上国内产业链的优势,把产品推向海外市场具备很强的竞争力。所以如果你的能力已经溢出了,就自然的去出海,收获出海的红利。不鼓励盲目的跟风出海,能力不足很容易踩坑。
路演环节,9家企业精彩亮相:等一智能科技(常州)有限公司、恩视微(苏州)医疗科技有限公司、宁波亦唐智能科技有限公司、杭州柳叶刀机器人有限公司、奇异摩尔(上海)集成电路设计有限公司、苏州萤火空间科技有限公司、山东托森智能科技有限公司、杭州炽橙数字科技有限公司、海宁九色光芯片科技有限责任公司。项目领域覆盖工业机器人、智慧城市、医疗健康设备等方向,展示了AI+智能硬件领域的前沿成果。
评审专家从项目优势、潜在客户、竞争对手、市场拓展等维度对路演企业进行评估。最终,奇异摩尔、炽橙科技、亦唐科技、柳叶刀机器人荣获最具投资价值奖;萤火空间、等一智能、九色光、恩视微、托森智能获得最具成长价值奖。