在全球碳中和的浪潮下，航空与航运业正站在绿色转型的十字路口。航空业当前的碳排放已占全球总量的3%，若不加紧行动，2050年这一比例恐将飙升至22%，成为气候变化的巨大推手。而航运业也不容乐观，2023年其温室气体排放约达83.34亿吨，占全球总排放量的2.2%，99%依赖化石燃料，若放任不管，2050年排放量最高可能增长250%，严重威胁地球生态平衡。
在这场绿色革命中，高效低碳燃料成为破局关键。SAF（可持续航空燃料）以其超80%的全生命周期碳减排力，且与现有燃油系统无缝兼容的优势，成为航空业迈向净零排放的绿色希望。航运业方面，绿色甲醇和绿氨凭借在安全性、合规性、碳减排潜力及与现有基础设施适配性等方面的综合优势，成为航运业实现零排放愿景的理想“燃料舵手”。
创业邦持续关注创新经济及其推动者，通过访谈近10家创新企业/机构及行业专家，围绕SAF、绿色甲醇和绿氨，全面分析其市场前景、技术路线与成本结构，还梳理了市场格局与代表项目，为行业从业者、投资机构、政策监管及服务机构提供参考与建议。
01 SAF市场
SAF：万亿级市场空间亟待爆发
国际航空运输协会（IATA）预计2030年全球SAF需求1835万吨（市场规模约1260亿元），超60家航空公司已承诺到2030年使用10%的SAF（对应约1300万吨需求），2050年全球SAF需求达3.58亿吨（超过7万亿人民币），承担65%航空业减排任务。
当前SAF全球供给紧缺。根据IATA数据，2025年产量预计将增长到200万吨（同比增长100%），但仅占航空燃料使用量的0.7%。截至2025年1月，SAF全球产能达到440万吨，新项目投产后将增690万吨。但按政策和航司计划，2030年需求将超1800万吨，缺口达680万吨！
技术路线：HEFA最成熟，FT、PtL前景大
目前加氢酯和脂肪酸（HEFA）路线是商业化程度最高，约占98%产能，但原料依赖废弃食用油等有限资源，可能在2030年后引发供应缺口。生物质气化+费托合成（G+FT）、电转液（PtL）等技术路线有望在未来发挥更重要的作用。
目前SAF生产成本约为传统航煤的3~6倍，成为规模化应用的主要障碍，随着技术研发和供应链完善，预计2050年有望下降到平均价格1070-1620美元/吨，同时传统航煤平均价格700美元/吨，需要再通过碳税弥补每吨400-800美元左右的成本。
全球市场：欧洲长期供给有缺口，亚洲以出口为主
目前欧美是SAF主要的消费市场，也是生产商集中的地区，拥有全球超半数的SAF工厂和产能，主要以HEFA路线为主，头部厂商为 Neste oil、Diamond Green、World Energy、TotalEnergies等。
到2030年，全球SAF规划项目因面临成本压力等问题，实际落地存在不确定性。预计2030—2035年期间，全球SAF市场将出现约2600万吨的供应缺口，需通过电转液（PtL）、费托合成（FT）、醇制烃（ATJ）等先进技术填补。在当前市场（2025年），亚洲产能占全球总量的46%，在运营或在建项目处于领先地位，占全球项目储备的40%以上，凭借低成本原料优势有望成为出口枢纽。
国内布局：项目集中在江苏、广东、四川、内蒙古等原料供应地
目前中国已建成且获得适航审批的可持续航空燃料年产能约为110万吨，均为HEFA路线，代表企业有中石化镇海炼化、君恒生物、嘉澳新能源、怡斯莱、鹏鹞环保等。
截至2025H1，中国SAF项目已累计达45 项（含规划、在建和建成项目），项目规模超过950万吨/年。从项目产能来看，规划产能最多前5的省份依次是江苏、广东、四川、内蒙古、河南等地，在原料供应、地理位置等方面均具有一定优势。如江苏的生物质资源丰富，且临近港口，规划SAF产能百万吨以上；四川、广东的餐厨废油产量较为集中，适合HEFA工艺；黑龙江、山东、河南等生物质资源丰富的地区，适合（G+FT）/AtJ工厂；内蒙古、吉林、新疆等地风光资源丰富，适合PtL工艺。
02绿色甲醇市场
绿色甲醇：原料和能源都来自可再生能源
目前国际上并无明确通用的绿色甲醇标准界定，已有的代表性绿色甲醇定义由欧盟制定，所需原料来源必须全部符合可再生能源标准。绿色甲醇的产业链主要包括制备、储运和应用三个环节，制取核心环节包括生物质气化、电解水制氢、可再生碳源捕集。
技术路线：短期以生物甲醇为主，长期电制甲醇将占主导
目前绿色甲醇的主要生产路线是生物质气化、生物质耦合绿氢路线，未来随着绿氢成本下降和CO₂捕获技术突破，电制甲醇将成为主流。当前国内绿色甲醇生产成本约3500-5000元/吨（传统甲醇约2000-3000元/吨），绿电与碳源价格尚不支持绿醇的经济性，依赖补贴和政策强制配额。
全球格局：集中在欧洲、北美、亚洲
据甲醇协会（MI）统计，截至2025年4月，全球共有220个可再生甲醇项目（对中国项目统计不完全），预计到2030年总产能达3710万吨，其中，电制甲醇项目的总产能为2060万吨，而生物质制甲醇项目的总产能为1650万吨。
按规划产能分布看，美国、西班牙、澳大利亚、荷兰规划甲醇产能最多。CRI 在冰岛生产的 Vulcanol，以及荷兰 BioMCN 公司生产的生物甲醇都已在欧洲作为燃料添加剂使用。
国内项目：集中于东北、内蒙古等地
截至2025H1，中国绿色甲醇项目总数已接近150个，累计规划产能超5680万吨。从项目产能来看，规划产能最多的五个省份依次为内蒙古、辽宁、吉林、湖北、黑龙江，具备丰富的生物质与风光资源，为项目开展提供充足原料。
在航运燃料领域，绿色甲醇的主要消费市场集中在东部沿海港口，用于甲醇燃料船舶的加注以及出口。当前，绿色甲醇的生产地与消费地存在一定程度的分离，由于其生产成本远高于运输成本，多数项目布局在原料成本较低的地区。
03绿氨市场
绿氨产业链：核心是绿氢制备和氨合成
绿氨由电解水制取的绿氢与空分装置捕获的氮气经合成工艺而得。绿氨生产主要包括绿氢制备、氮气制备和合成氨三个单元。其中空气分离制备氮气和氨合成工艺技术成熟，完全可以采用现有产业技术。在绿氢制备，碱性电解槽（ALK）技术较成熟，质子交换膜（PEM）电解槽在示范应用阶段，阴离子交换膜（AEM）电解槽正在快速发展中。
绿氨成本：受电力、储氢影响最为明显
绿电价格是决定绿氨价格最重要的因素。现有的合成氨工艺需稳定电源与稳定的氢源，一般采用网电或配储绿电并配比弱电网解决，电价每差异0.1元/kW·h，影响氨最终成本约1000元/t。若能利用富余电力生产绿氨，将显著降低绿氨生产中的电力成本支出，从而提升成本竞争力。
全球布局：集中在澳大利亚、中东、西非等地
据国际可再生能源署统计，全球绿氨规划项目（国内外统计口径不一致，此处不含中国）超过60个，产能超7000万吨，制备能源以海上风电和太阳能为主，绿氨工厂主要分布在风光等可再生资源丰富和对“零碳”承诺响应程度较高的国家，如澳大利亚、中东、欧盟和智利等。从项目规划上看，绿氨项目多被所在国就地消化生产化肥，而少部分绿氨项目将用于出口，也在探索绿氨在航运、储能等领域的应用。
国内项目：集中在东北、西北地区
在政策和市场推动下，绿氨规划产能向“可再生能源富集地区”拓展，正在形成“绿电·绿氢·绿氨”的新产业链。截至2025H1，中国绿色合成氨项目累计数量超100个，累计规划产能超2050万吨。项目主要分布在西北、东北等区域，其中内蒙古地区占全部规划产能的51%，其次为新疆、吉林、辽宁等地。
当前SAF、绿色甲醇和绿氨产业正处于规模化发展的关键窗口期，技术突破、政策协同与产业链深度融合成为破局关键。通过原料多元化技术创新、国际国内政策标准衔接（如碳税机制、认证标准），以及“原料－技术－政策－市场”全链条生态构建，有望突破成本与资源瓶颈，加速形成万亿级绿色能源市场。
从竞争格局看，国央企与能源电力企业凭借资金与资源优势主导产能布局，而初创企业则通过新技术路线开辟差异化赛道。推荐关注的创新方向如下。
SAF：重点关注G+FT、PtL等新路线的创新企业，关注其技术可行性与科研资源支撑、整体成本预估以及团队商业化能力；
绿色甲醇：重点关注在生物质气化、电解制氢、甲醇合成具有核心技术/工艺壁垒的企业。生物质气化，聚焦气化炉工业化落地，如大型流化床生物质气化炉企业。绿氢制备，PEM与AEM聚焦降本，SOEC材料稳定性提升。CO₂捕集，开发新型固态吸附材料降低DAC成本，生物质能碳捕集/利用与生物质气化耦合。甲醇合成，关注铜基、锌基等高效催化剂，甲醇装置大型与反应器工艺优化。
绿氨：绿氢制备，关注波动电源大规模柔性制氢设备、氢能长时空储运技术以及大容量低成本电储能技术。氨合成，聚焦低碳化与柔性化改造，重点关注基于光催化、电化学、等离子体等新型合成氨工艺。
以上内容摘自创业邦《2025可持续航空、航运燃料发展报告》，欢迎登陆睿兽分析下载完整报告
