编者按：本文来自微信公众号 财经新商业（ID：lcaijingEleven），作者：尹路，编辑：韩舒淋，创业邦经授权转载。
2025年4月9日，美国特朗普政府的“对等关税”政策正式落地，原方案对中国加征34%的附加关税，但4月8日，白宫官网发布了最新的调整中国对等关税的总统行政令，作为对中国报复措施的回应，美国对中国的对等关税税率调高至84%。
根据最新的对等关税规则，叠加原有的基础关税，以芬太尼管控不力为借口对中国加征的20%关税，中国对美出口商品的累积关税至少为104%。
汽车产业相关产品出口至美国，还受其他关税政策影响，其中主要包括《1962年贸易扩展法》232条（下称“232条款”）和《1974年贸易法》301条（下称“301条款”），相关产品还要再分别征收超过25%的税率。比如此前根据301条款加征100%关税的电动车，现在税率已经增至206.5%（基础税率2.5%，301条款100%，芬太尼相关20%，对等关税84%）。
多重关税政策影响下，中国汽车出口美国占比不高，受影响不大。但零部件方面，尤其是动力电池和储能电池产品，美国对中国制造依赖较高，市场受冲击较大。
01多重条款叠加的关税迷宫
目前影响中国对美出口商品的关税条款有很多，包括基础关税（税率0%～10%）；301条款关税（税率25%～100%）；232条款关税（税率25%），2025年2月和3月两次以芬太尼管控不力为借口加征的关税（合计税率20%），以及此次加征的对等关税（税率84%）。这些关税种类有的需要叠加，有的征收A就不用征收B，关税组合异常复杂。
具体到汽车产业链、动力电池、储能相关商品，税率计算异常复杂：汽车零部件因受232条款影响，可豁免对等关税，综合税率为232条款（25%）、301条款（25%）、芬太尼相关加征（20%）三者相加，综合税率70%。
动力电池无法享受豁免，基础关税（3.4%）、芬太尼加征（20%）、301条款（25%）及对等关税（84%）叠加下，税率攀升至132.4%。
储能电池目前暂时部分豁免301条款关税，301条款税率7.5%，2026年后提至25%，当前储能电池关税税率114.9%，2026年后和动力电池一样。
具体到动力电池，情况更为复杂，已经安装在整车内的电池，含在整车中报关，税率为206.5%。单独出口的动力电池，则按照132.4%的税率征收。但如果是以汽车维修零件的名义报关，是否可以适用汽车零部件70%的低税率？彭博新能源财经（下称BNEF）分析，根据现在公开的文件，存在这种弹性空间，但电池并没有包含在对等关税行政令附录二的豁免商品正式清单中，所以还有待观察。
02对汽车行业影响有限
中国汽车产业整车出口美国占比很小，2024对美出口整车11.6万辆，仅占中国汽车出口总量的1.81%。在国内车企的全球布局中，美国长期被视为“高壁垒、低优先级”市场，比亚迪等中国主要车企均“暂无进入美国市场的计划”，因此中国车企受对等关税的影响几乎为零。
目前受关税政策影响最大的是在中国制造，在美国销售的海外品牌汽车，如特斯拉、通用、福特、沃尔沃等，但由于中国制造美国销售的总量不大，所以调整起来难度并不大。
但汽车零部件出口将受到关税政策的明显影响，特别是来自中国的汽车零部件到底是适用232条款的低税率，还是按照对等关税的高税率征收，目前尚不明确。另外以车辆维修零部件名义进口的动力电池，是按照汽车零部件报关，还是按照动力电池报关，同样存在弹性空间。
在4月8日特朗普再次加征50%对等关税之前，232条款和对等关税之间只有9个百分点的税率差，影响并不突出，但对等关税达到84%之后，税率差扩大到59个百分点，这个差距是任何有对美业务的汽车零部件企业都无法忽视的。
03对电池行业冲击较大
作为中国锂电池产业最大的海外单一市场，2020年至2024年，美国连续五年稳居第一大出口目的地。2024年对美锂电池出口额占中国锂电池出口总额的25%。新的关税政策短期内对电池产业冲击明显，但出口美国的锂电池只占中国锂电池总产值的不足10%，影响总体可控。
相对而言，高关税对美国市场的影响更大，2024年美国锂电池进口总额中超过80%来自中国，整个锂电池供应对中国的依赖度超过70%，特别是储能系统和低成本电动车需要的磷酸铁锂电池，完全依赖中国供应。
分品类来看，动力电池日韩电池企业有能力完成替代。LG新能源、三星SDI、SK On、松下在美国市场均已实现本土制造，享受《通胀削减法案》的本土制造补贴，成本竞争力反超中国同行。虽然低成本电动车更偏爱磷酸铁锂电池，但三元锂并非不可用，在车用动力电池领域，日韩补位中国电池企业的难度不大。
但储能电池则陷入两难境地。
由于储能电池在2026年之前可以豁免部分301条款关税，所以原计划2025年美国储能电池市场将迎来一波抢装潮。BNEF此前预测，2025年美国储能电池的市场需求预计可达55.9GWh，比2024年38GWh的规模增长近47.4%。
但按照当前储能电池114.9%的关税税率，储能系统的成本将大大超出市场承受能力。
即便是现在已经签订的订单，也面临不确定性风险。根据亿纬锂能4月7日回应投资者提问时透露，目前亿纬锂能和美国客户签订的合约都采用的是FOB价格即离岸价格结算，供货商只负责货物离开中国港口之前的部分，之后的运输、关税、到岸港口费用等，均由客户承担。
面对突然增加的超高关税成本，美国客户有可能引用不可抗力条款解除合约，这将对中国电池企业已经做好的年度产能规划造成不利影响。
对美出口锂电池占中国电池总产量的比例不足10%，且多为头部电池企业把控，这些企业的抗风险能力相对较强，且产能利用率并不低，美国市场萎缩造成的出口减少，这些头部企业可以通过转回国内市场补足。而受这些头部企业加大国内市场供给的影响，经营情况较差的电池企业将面临更大的出清压力。
04中国企业如何破局：在震荡中重构优势
中国企业的破局之道藏在三个“确定性”中：
一、技术迭代的确定性。当价格优势被关税削弱，人无我有的性能优势就成为新的溢价支点。更快的充电速度、更高的能量密度、更低的度电成本、更长的电池寿命，中国电池企业在性能迭代上的追求从未减速。
二、市场多元化的确定性。2024年，中国对欧洲、亚洲的锂电池出口额分别为227.6亿美元和178.0亿美元，虽然按照国别计算，美国是中国锂电池第一大出口目的国，但如果按照大洲计算，欧洲和亚洲才是中国锂电池的主力市场。而在这两大洲，中国电池企业的本土建厂速度都明显快于美国，亚欧大陆的市场已经足够中国电池企业施展拳脚。
三、产业链韧性的确定性。中国企业在锂矿开采、锂盐精炼、正负极制造、锂电池设备制造等多个环节拥有全链条优势，日韩电池企业建设电池工厂，制造设备、上游原材料都需要从中国企业购买，这种深层依赖，让关税壁垒的实际效果大打折扣。
特朗普政府将关税政策与“制造业回流”绑定，但对汽车和电池这两大产业来说，制造业回流美国困难重重。
以电池产业为例，从锂矿开采到电池组装，美国在多个上游领域的产能缺口超过90%，即便企业有心投资，从厂房建设到供应链配套至少需要5年时间。政策的反复无常令投资者望而却步，虽然现在的高关税对赴美建厂是利好，但投资者也都记得竞选时特朗普要取消《通胀削减法案》相关补贴的表态，面对这种高度不确定的政策环境，投资者很难树立长期投资建厂的信心。
历史经验多次证明：单纯依靠关税壁垒构建的产业安全，就如同沙滩上的城堡，经不起市场规律的浪潮冲刷。中国企业的破局之道，不在于对政策的被动应对，而在于对技术创新的执着，对全球市场的开拓，对产业链韧性的坚守，这些“确定性”在全球化分工频频遭遇挑战的背景下才是立于不败之地的良策。
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