7月16日，中科创星宣布中科创星先导创业投资基金以26.17亿元完成首轮募集，主要资金投向早期硬科技项目，重点聚焦“AI+”领域。“这是近期成立的早期基金中募集金额最大的基金之一。”中科创星创始合伙人李浩表示。
本次基金的投资方包括国家中小企业发展基金、上海国投先导人工智能基金、浦东创投、上海未来产业基金、上海科创基金、宁波开投、台州科创、西科控股等19家有限合伙人（LP）。
国资LP为主，70%资金投向早期硬科技
中科创星先导创业投资基金注册于上海浦东，基金存续期8年，计划今年底基金将完成募集关闭。其中70%的资金将投资于早期硬科技项目，服务“从0到1”阶段的原始创新；30%的资金将投资于成长期项目，助推技术“从1到10”的熟化应用。
中科创星创始合伙人米磊表示，中国的风险投资金额已经从高峰期的美国风险投资额的二分之一，下降至如今大约十分之一。“如今，若将中美在科技领域竞争比作朝鲜战争中的上甘岭战役，那么我们做风险投资的人就是给战士送弹药和粮草的后勤兵。即使是后勤兵，也会在朝鲜战争上遭遇危险。”米磊表示。
据介绍，基金重点投向以人工智能为核心的物质、能量、信息、生命、空间产业领域的硬科技项目。
作为本次基金的主要LP，上海国投先导私募基金管理有限公司总经理温治在会上说：“在当前经济形势与产业变革深度交织的背景下，国投先导与中科创星携手，通过多元化手段加速推动科技创新的孵化、培育与落地，发挥关键的逆周期调节作用，一同为上海先导产业注入信心”。
据了解，本次基金采用市场化运作机制，并秉承以科技为中心的投资理念。根据上述投资理念，中科创星和众多国资LP达成合作。并且，中科创星还在和更多潜在LP进行洽谈合作，未来会有更多LP参与投资中科创星先导创业投资基金。
“在8年存续期内，我们会在前3年进行投资，后5年用来退出。”李浩表示：“我们一般会在前两年投出百分之八九十的资金，第三年会进行收尾或追投。在退出期，前两年会退出一些少量发展不及预期的项目。”
目前，风险投资行业已经历了深刻变化，已从前期美元主导，转变为以人民币为主导。“前期市场以美元为主，主要投消费和互联网，当消费和互联网遇冷后，大家开始投硬科技。不过，目前关于硬科技的风险投资还未完全发展起来，要搭建一套和科技创新真正匹配的金融支持体系，还需5~10年时间。”李浩表示。
他进一步指出，在当下硬科技为主的风险投资业中，投资经理所需的知识体系和能力已发生巨大变化。例如，原来投资消费的基金经理需经过较深刻调整，才能成功转型为投诸如半导体的硬科技投资人。“即使他原来有着很好的投消费企业的敏感度，转型为硬科技投资人的时间，可能也需要5年，甚至10年时间。”李浩说。
成立12年，投出一支硬科技军团
中科创星自2013年成立起持续聚焦科研院所和高校，服务科学家创业，助力优秀科技成果转化为现实生产力。截至目前，中科创星基金管理实缴总规模达138亿元，已投资超过530家具备关键核心技术的硬科技企业。
中科创星从2013年开始投资光子，2014年开始投资半导体，2015年开始投资商业航天，2016年开始投资人工智能和自动驾驶，2018年开始投资量子计算，2022年开始投资可控核聚变。
米磊在会上表示，人工智能是新一轮科技革命的核心驱动力，将全面重塑信息、能源、材料、生命和空间这五大关键领域的发展格局。
“中科创星先导创业投资基金将重点投向以人工智能为核心的物质、能量、信息、生命、空间产业领域中，兼具知识价值、社会价值和经济价值的硬科技项目。我们将协同多方资源共建硬科技创业生态，助推以人工智能、光子技术、量子计算、可控核聚变等为代表的硬科技突破，推动新一轮科技革命在中国发生。”米磊认为。
人工智能的快速发展需要算力、算法和数据作为支撑，均处于快速迭代中。
例如在算力领域，AI大模型对高端芯片提出了更高要求，而光子和量子等技术作为人工智能的基础设施，能够在计算、互联、通信等领域助力人工智能的发展。在光子和量子领域，中科创星已投出了曦智科技、本源量子等。
人工智能的训练消耗大量的电力，因而也对能源提出了更大的需求。长远来看，可控核聚变等新型能源技术的发展，为人工智能算力中心巨大的能源需求提供了潜在的解决方案，这种跨领域的合作与创新，将有助于解决人工智能发展中的能源瓶颈问题。
据了解，在能源领域，中科创星对专注于液冷领域华科冷芯进行深度孵化，并且投资了可控核聚变企业星环聚能，等等。
在材料与生命科学领域，AI for Science正在改写科学研究范式，极大地缩短新型材料的发现和迭代周期，加速新材料、生命科学、合成生物学等方向的技术进步，同时与具身智能协同，推动高端制造快速变革。
本次中科创星先导创业投资基金主要聚焦于“AI+”，而上述细分领域有望成为该基金的重点投资方向，助推新一轮科技革命的发生。
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